Тіньові ліквідні капітали бізнесу: формування і використання

Simple item page
dc.contributor.authorЗимовець, Владиславuk_UA
dc.date.accessioned2025-03-05T12:35:47Z
dc.date.available2025-03-05T12:35:47Z
dc.date.issued2024
dc.descriptionThe amount of Ukrainian business’ losses since the beginning of the full-scale invasion exceeds the state's ability to compensate them. One of the possible sources of funding for business recovery can be shadow reserves, which have been accumulating for a long time outside the financial system. A methodological toolkit has been developed for evaluating the amount of shadow liquid capital as a potential source of business viability support. Modern approaches to estimating the size of the shadow economy, based on flow indicators, do not allow for determining the amount of shadow liquid capital. To fill this gap, a conceptual approach is proposed, built upon combining data from banking statistics and estimated volumes of illicit capital outflow. Its application made it possible to estimate the amount of shadow liquid capital, which is sufficient to cover 2/3 of direct business losses from the war (as estimated as of the start of 2024) and 100% of the working capital deficit. It is shown that since the beginning of the full-scale invasion, the volume of capital outflow from Ukraine amounted to USD 40 billion, and business refrained from reinvesting it. The freezing of liquid capital outside the country’s financial system poses a threat to the financial security of the state, generates additional systematic risks, weakens the stability of public finance and limits the supply of capital in the domestic market. During the war, countering the illicit capital outflow is a critical task for the country's financial security. The functional capacity of the policy to combat illicit capital outflow and concealment of income is low, less than 2% of the total amount of shadow income is covered by the available tools. It is proposed to provide for the mandatory declaration of income and property of the ultimate beneficiaries of the business-related parties (shadow liquid capital owners), which will complicate the reinvestment of hidden income and strengthen control over the circulation of shadow liquid capital.en_US
dc.description.abstractРозміри збитків українського бізнесу з початку повномасштабного вторгнення перевищують можливості держави щодо їх відшкодування. Одним з імовірних джерел фінансування відновлення бізнесу можуть бути тіньові резерви, які тривалий час акумулювалися за межами фінансової системи. Розроблено методичний інструментарій для оцінювання обсягу тіньового ліквідного капіталу як потенційного джерела підтримки життєздатності бізнесу. Сучасні підходи до оцінювання обсягів тіньової економіки, засновані на показниках потоку, не дозволяють визначити обсяги тіньового ліквідного капіталу. Для заповнення цієї прогалини запропоновано концептуальний підхід, побудований на основі комбінування даних банківської статистики і оцінюваних обсягів нелегального відпливу капіталу. Його застосування дало змогу оцінити обсяги тіньового ліквідного капіталу, яких достатньо для покриття 2/3 прямих збитків бізнесу від війни (за оцінками на початок 2024 р.) і 100 % дефіциту робочого капіталу. Показано, що від початку повномасштабного вторгнення обсяг відпливу капіталу з України становив 40 млрд дол., і бізнес утримувався від його реінвестування. Заморожування ліквідних капіталів поза фінансовою системою країни створює загрозу для фінансової безпеки держави, генерує додаткові систематичні ризики, послаблюючи стійкість публічних фінансів і обмежуючи пропозицію капіталу на внутрішньому ринку. Під час війни протидія нелегальному відпливу капіталів є критично важливим завданням для фінансової безпеки країни. Функціональна спроможність політики протидії нелегальному відпливу капіталу і приховуванню доходів є невисокою, наявним інструментарієм охоплено менш як 2 % загального обсягу тіньових доходів. Запропоновано передбачити обов’язковість декларування доходів і майна кінцевих бенефіціарів пов’язаних з бізнесом осіб (власників тіньового ліквідного капіталу), що ускладнить реінвестування прихованих доходів і посилить контроль за кругооборотом тіньового ліквідного капіталу.uk_UA
dc.identifier.citationЗимовець В. В. Тіньові ліквідні капітали бізнесу: формування і використання / В. В. Зимовець // Економіка України. - 2024. - Т. 67, № 8 (753). - С. 3-28. - https://doi.org/10.15407/economyukr.2024.08.003uk_UA
dc.identifier.issn2522-9303
dc.identifier.urihttps://doi.org/10.15407/economyukr.2024.08.003
dc.identifier.urihttps://ekmair.ukma.edu.ua/handle/123456789/33822
dc.language.isoukuk_UA
dc.relation.sourceЕкономіка Україниuk_UA
dc.statusfirst publisheduk_UA
dc.subjectтіньова економікаuk_UA
dc.subjectінвестиціїuk_UA
dc.subjectсистематичний ризикuk_UA
dc.subjectструктура капіталуuk_UA
dc.subjectфінансовий моніторингuk_UA
dc.subjectкорпоративні фінансиuk_UA
dc.subjectтіньовий ліквідний капіталuk_UA
dc.subjectстаттяuk_UA
dc.subjectshadow economyen_US
dc.subjectinvestmentsen_US
dc.subjectsystematic risken_US
dc.subjectcapital structureen_US
dc.subjectfinancial monitoringen_US
dc.subjectcorporate financeen_US
dc.subjectshadow liquid capitalen_US
dc.titleТіньові ліквідні капітали бізнесу: формування і використанняuk_UA
dc.title.alternativeShadow liquid business capital: formation and useen_US
dc.typeArticleuk_UA
Files
Original bundle
Now showing 1 - 1 of 1
Thumbnail Image
Name:
Zymovets_Tinovi_likvidni_kapitaly_biznesu_formuvannia_i_vykorystannia.pdf
Size:
252.38 KB
Format:
Adobe Portable Document Format
Download
License bundle
Now showing 1 - 1 of 1
No Thumbnail Available
Name:
license.txt
Size:
1.71 KB
Format:
Item-specific license agreed upon to submission
Description:
Download
Collections
Кафедра економічної теорії